Gefragt von: Michelle White
Dreifach gehebelte (3x) börsengehandelte Fonds (ETFs) sind mit erheblichen Risiken verbunden und eignen sich nicht für langfristige Investitionen. In volatilen Märkten, wie z. B. bei US-Aktien in der ersten Jahreshälfte 2020, können 3x-ETFs durch Compounding große Verluste erleiden.
Was ist der Nachteil von gehebelten ETFs?
Ein Nachteil von gehebelten ETFs ist, dass das Portfolio ständig neu gewichtet wird, was mit zusätzlichen Kosten verbunden ist. Erfahrene Anleger, die mit der Verwaltung ihres Portfolios vertraut sind, sind besser bedient, wenn sie ihr Indexengagement und ihre Leverage Ratio direkt steuern, als über gehebelte ETFs.
Können Sie Ihr gesamtes Geld mit einem gehebelten ETF verlieren?
Nein, Sie können nicht mehr Geld verlieren, als Sie in einen gehebelten ETF investiert haben. Dies ist einer der Hauptgründe, warum gehebelte ETFs als weniger riskant gelten als der traditionelle gehebelte Handel, wie der Kauf auf Marge oder Leerverkäufe von Aktien.
Wie lange kann man einen 3x ETF halten?
Ein Händler kann die meisten dieser ETFs, einschließlich TQQQ, FAS, TNA, SPXL, ERX, SOXL, TECL, USLV, EDC und YINN, 150-250 Tage lang halten, bevor er eine Underperformance von 5 % erleidet, obwohl einige wenige, wie NUGT, JNUG, UGAZ, UWT und LABU, volatiler sind und in weniger als 130 Tagen eine Underperformance von 5 % erleiden, und im Fall von JNUG …
Warum sind dreifach gehebelte ETFs schlecht?
Börsengehandelte Fonds, die die täglichen Bewegungen nachbilden und zusammenfassen, bleiben jedoch langfristig immer hinter ihrem Index zurück (und erzielen schließlich negative Renditen). Dreifach gehebelte börsengehandelte Fonds zerfallen viel schneller als doppelt gehebelte börsengehandelte Fonds.
Warum sind 3x ETFs Vermögensvernichter?
Dreifach gehebelte (3x) börsengehandelte Fonds (ETFs) sind mit erheblichen Risiken verbunden und eignen sich nicht für langfristige Anlagen. In volatilen Märkten, wie z. B. bei US-Aktien in der ersten Jahreshälfte 2020, kann die Aufzinsung bei 3x-ETFs große Verluste verursachen.
Warum sind gehebelte ETFs riskant?
Risiken von Leveraged ETFs
Gehebelte ETFs verstärken die täglichen Renditen und können Händlern helfen, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen und sich gegen mögliche Verluste abzusichern. Die verstärkten täglichen Renditen eines gehebelten ETFs können in kurzen Zeiträumen zu hohen Verlusten führen, und ein gehebelter ETF kann seinen Wert ganz oder teilweise verlieren.
Können Sie mit gehebelten ETFs mehr als Ihre Investition verlieren?
Bei einem gehebelten ETF wird daraus ein Verlust von 2 % oder sogar 3 %. Es handelt sich also um hochriskante Produkte. Wenn Sie den gehebelten ETF länger als einen Tag halten, ist es wahrscheinlich, dass Sie eine Rendite erzielen, die sich von einem genauen Vielfachen der Rendite des Basiswerts unterscheidet. Dies ist auf den Aufzinsungseffekt zurückzuführen.
Was passiert, wenn ein gehebelter ETF auf 0 fällt?
Gehebelte börsengehandelte Fonds erreichen selten einen Kurs nahe Null, und sie können nicht ins Minus geraten. Bevor so etwas passiert, nehmen die Fondsmanager entweder einen Reverse Split der Fondsanteile vor oder nehmen die Anteilseigner mit dem Restbetrag zurück. Leveraged ETFs werden täglich zurückgesetzt, weshalb sie nur für den kurzfristigen Handel empfohlen werden.